في الكاميرون ساهمت المنافسة بين البنوك والالتزام بمعدلات الربا في انخفاض متوسط أسعار الخصم التي تفرضها مؤسسات الائتمان، ومع ذلك، لا تزال هناك اختلافات كبيرة بين البنوك والمؤسسات المالية، وبين فئات المقترضين.
وانخفضت تكلفة الائتمان في الكاميرون بين الربعين الثانيين من عامي 2023 و2024، وفقًا للبيانات الأخيرة الصادرة عن بنك دول وسط إفريقيا والتي تمكنت Défis Actuels من استشارتها. وفي المتوسط، انخفضت المعدلات الفعلية الإجمالية (TEG)، والتي تتوافق مع إجمالي سعر الفائدة الذي يدفعه المقترض (بما في ذلك السعر الاسمي ورسوم الطلب والتكاليف العرضية الأخرى)، بمقدار 82 نقطة أساس، من 9.06% إلى 8.16% على مدى عام واحد. وعلى أساس ربع سنوي، يتجه الاتجاه أيضًا نحو الانخفاض، مع انخفاض قدره 64 نقطة أساس مقارنة بنسبة 8,88% المسجلة في الربع الأول من عام 2024.
ويرجع هذا التراجع إلى زيادة المنافسة بين البنوك التي تحاول جذب المزيد من العملاء، ولكن أيضا إلى تعزيز الضوابط من قبل اللجنة الوطنية الاقتصادية والمالية (CNEF) لمنع الأسعار المفروضة من تجاوز الحدود التنظيمية التي حددها بنك دول وسط أفريقيا (BEAC). في حين شهدت البنوك انخفاض متوسط أسعار الخصم لديها من 8.97% إلى 8.16% خلال عام واحد، فإن الوضع مختلف بالنسبة للمؤسسات المالية المتخصصة (التأجير، والتأجير الائتماني، وما إلى ذلك). وعلى العكس من ذلك، ارتفعت معدلات الفائدة المتوسطة قليلاً إلى 19.27%، مقارنة بـ 19.05% في العام السابق.
لماذا هذه الفجوة؟
المؤسسات المالية، التي لا تستطيع الوصول إلى نفس مصادر التمويل التي تستطيع البنوك الوصول إليها، مضطرة إلى الاقتراض بتكاليف أعلى وتمرير هذه التكاليف إلى عملائها. وبالإضافة إلى ذلك، وبما أن مخاطر عدم السداد غالباً ما تكون أكبر بالنسبة لعملائهم، فإنهم يطبقون أقساط مخاطر أعلى، وهو ما يترجم إلى معدلات أعلى.
الظروف المواتية
إن الانخفاض في متوسط أسعار الفائدة السنوية لا يفيد جميع فئات المقترضين بالطريقة نفسها. وتستفيد الشركات الكبيرة (LE) من الظروف الأكثر ملاءمة، بمعدل متوسط قدره 6,86% في الربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 7,05% في العام السابق. ويُفسَّر هذا الانخفاض، على الرغم من كونه معتدلاً، بقدرتهم المتزايدة على التفاوض وانخفاض مستوى المخاطر لديهم في نظر البنوك. ومن ناحية أخرى، تخضع الشركات الصغيرة والمتوسطة، التي يُنظر إليها في كثير من الأحيان على أنها أكثر خطورة، لمعدلات أعلى.
وانخفض متوسط معدل الفائدة السنوي لديهم على أساس سنوي من 11.38% إلى 10.40%، ولكنه يظل أعلى بكثير من معدل الشركات الكبرى. بالنسبة للأفراد، كان الاتجاه مختلطا: على مدار عام واحد، انخفضت المعدلات من 16.62% إلى 15.29%، لكنها ارتفعت بمقدار 77 نقطة أساس مقارنة بالربع الأول من عام 2024.
يمكن تفسير هذا الارتفاع الأخير بالسياسة الأكثر تقييداً التي تنتهجها البنوك فيما يتصل بالقروض الاستهلاكية، والتي يرتفع فيها خطر التخلف عن سدادها. ومن الحقائق البارزة في الربع الثاني من عام 2024 انهيار المعدلات المطبقة على الإدارات العامة والسلطات المحلية. وانخفض الأخير من 13.92% في الربع الثاني من عام 2023 إلى 5.56% فقط بعد عام. ويعكس هذا الانخفاض المذهل الذي تجاوز 8 نقاط مئوية تخفيف شروط تمويل القطاع العام.
